作者:信弘天禾
来源:财视中国(ID:caishiv)
2022年对所有的投资者来说都充满了挑战,不论是俄乌战争,还是疫情反复无不在挑战着国内的经济市场,在整体长期不稳定的大环境下,如何在稳增长的情况下保收益牵动着每一个投资者的心。
资产配置的核心:分散投资,灵活运作
目前市场大环境不明朗的情况下,也尤其体现了资产配置的重要性,而配置的核心就是分散投资,灵活运作。
信弘天禾作为一家老牌的量化资产配置机构,从15年就开始发阳光化的产品,在配置领域有着丰富的经验,也在去年推出了多策略系列产品,包括股票高频、中性对冲、期货CTA策略等。
运用股票高频策略实现绝对收益
股票高频的核心主要是通过量化选股的方式,信弘天禾渠道总监张灵嘉提出,用核心选股模型,从全市场进行选股,从而构建收益风险比最优的一系列投资组合,长期看下来通过组合的方式构建模型,可以不受单一指数涨跌的限制,具有较高的成长性,再通过我们自研的交易系统完成交易执行。
对于市场贝塔波动剧烈,不少投资者希望得到稳健收益的情况,会在股票策略上增加对冲工具,以避免大盘下跌的风险,实现绝对收益,也就是我们最近非常受欢迎的“中性量化对冲”策略产品,在这周的下跌中仍然创造了良好的收益。
危机中的阿尔法——CTA期货策略
另外最值得一提的是CTA期货策略,国内外都称之为“危机中的阿尔法”的策略。在乌俄战争爆发以来,全球股市低迷、集中爆发下跌风险,但CTA策略表现优异,与股票市场形成了显著对冲。
张灵嘉相信,事件驱动的行情特征,以及疫情持续反复等带来的不确定性,投资者一定要注意分散投资,控制整体头寸,并寻求多类资产、多种策略、不同周期的产品配置结构,以控制整体风险,寻找不确定中的投资机会,真正穿越牛熊。张灵嘉
总经理助理
信弘天禾
北京信弘天禾资产管理中心(有限合伙)总经理助理,渠道总监,负责公司品牌建设、金融机构和其他专业投资者业务,历任知名券商、私募基金。
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