作者:债券民工在路上
来源:债券民工(ID:zhaiquanmg)
2021年3月2日,华夏幸福公告,将于3月3日兑付的“16华夏02”正在“推进展期工作”,偿付方案正在推动制定。“16华夏02”发行规模20亿元,存续规模19.9996亿元。从这个公告的内容看,“16华夏02”大概率是无法按时偿付,需要进行展期了。
如果3月3日最终未能按时偿付,“16华夏02”将是华夏幸福首只进行展期的债券。2021年3月1日,华夏幸福公告公司存在110.54亿元债务逾期,但是未涉及境内债券、债务融资工具等产品。
2021年1月份以来,华夏幸福一直是信用债券市场关注的焦点。 1月29日,华夏幸福的一封《华夏幸福金融机构债权人委员会组建暨第一次会议邀请函》,让华夏幸福债务问题站上了风口浪尖。自此之后,华夏幸福的主体信用评级一直处于不断下调的过程中。中诚信国际已于3月1日将华夏幸福的主体信用评级下调至C,东方金诚于2月23日将华夏幸福的主体信用评级下调至BB。
主体信用评级下调之后,华夏幸福面临的直接和间接融资难度非常之大。华夏幸福最近的一次债券发行是2020年4月16日发行的“20华夏幸福MTN002”,此后公司再无公开债券发行记录,公司债券一级市场发行的可能性非常小。
从公开信息可以看出,仅从债券口径来看,华夏幸福一年内以行权计要兑付的债券金额为166.25.25亿元,债券只数为8只,是未来三年内债券偿付压力最大的时间段。
债委会组建以后,华夏幸福曾于2月25日针对“15 华夏 05”、“16 华夏债”、“16
华夏 02”、“18 华夏 01”、“18 华夏 02”、“18 华夏 03”等6只债券专门召开持有人会议。但是比较遗憾的是5只债券的参会持有人未过半数,会议无法召开并形成决。“18 华夏 02”的参会债券持有人未到表决权的三分之二以上,未能审议通过议案。
如果华夏幸福的债券出现违约,公司面临的债务压力会更大,需要协调解决的问题也就更多了。虽然市场传闻的消息很多,但是目前债委会尚未有公告的偿债解决措施。华夏幸福债务问题最终如何破局,只能是拭目以待了。
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原标题: 华夏幸福公告16华夏02债券正在推进展期