作者：李薇
来源：零壹财经（ID:Finance_01)
截至10月末，我国上市银行2021年三季度财报均披露完毕，其中宁波银行（002142.SZ）的业绩表现在中小银行之中最为亮眼。作为深耕实体经济的城商行，多年来宁波银行被称为“三好学生”，走出了一条差异化、高质量发展之路。尤其是此前在10月中旬，该行刚刚入选了央行的国内系统重要性银行名单，展现其高质量发展基因。财报数据显示，2021年前三季度，宁波银行实现营收388.78亿元，同比增长28.48%；实现归母净利润143.07亿元，同比增长26.94%。同时，该行不良贷款率仅为0.78%，位列上市城商行最低位，在特殊的疫情环境下展现出稳健的资产质量。扎根在经济最活跃的长三角地区，宁波银行凭借“规模、效益、质量”协同发展的差异化经营战略，凸显其“小而美”的精品城商行独特基因。
一、城商行业绩PK：宁波银行营业收入同比最高，保持稳健发展纵观15家A股上市城商行，2021年前三季度的整体业绩表现为正增长，呈现出逐步摆脱疫情影响的良好经营态势。零壹智库选取营业收入与归母公司净利润2项指标，综合观察城商行之间的业绩表现：
从营业收入来看，共有4家银行的同比增速超过20%，其中宁波银行的营业收入同比增速排名第一，达到28.47%。此外的3家银行分别是成都银行增长26.01%、江苏银行增长24.70%、南京银行增长20.99%。
从净利润来看，15家银行均实现了同比增长，其中同比增速最高的前3位分别为江苏银行30.51%、宁波银行26.94%、杭州银行26.16%。这3家城商行的共同之处，在于均位于江浙地区，经济发达的区位环境激活了银行创新动力。整体而言，宁波银行在城商行之中的业绩表现优异，彰显出作为业界“三好学生”的稳健发展地位。该行定位于服务实体经济，助力小微企业，更为注重“规模、效益、质量”协同发展，为同业机构塑造了城商行标杆的成功典范。
二、收入结构优化：发展动能持续积聚，构筑四大护城河业务伴随着存贷利差收窄与同业竞争加剧，轻资本转型已是势在必行。2021年前三季度，宁波银行展现的一大亮点在于，非息收入增长快速。数据显示，2021年1-9月，宁波银行实现利息净收入244.72亿元，同比增长17.82%；实现非利息收入144.06亿元，同比增长51.79%；非利息收入在营业收入中占比37.05%，同比提升5.69个百分点。
由此可见，宁波银行加速推进轻资本转型，为其构建持久竞争力打下坚实的基础。具体来看，三季度财报数据显示，投资类非息收入的高速增长成为该行业绩增长的核心因素之一。2020年第三季度，宁波银行投资收益（含公允价值）仅5.05亿元，业务基数较低，而2021年前3个季度投资收益分别为27.6、30.8、32.2亿元，这项非息收入大幅提升了该行总收入增长。2021年以来，宁波银行加快建设四大业务护城河——财资、国金、零售公司和财富管理，以此来形成比较优势，进而实现盈利增长动能持续积聚，收入结构持续优化。该行如何积聚发展动能？简单来讲，核心在于差异化经营战略，驱动着核心客户经营与商业模式优化相辅相成。譬如，在普惠小微金融服务领域，宁波银行设立了零售公司利润中心，构建小微业务专营服务模式，目前全行共有小微团队310个，专职人达到3000人。借助江浙地区小微企业众多的先天优势，宁波银行在业界较早积累了稳定优质的小微企业客群。此外，结合国家2021年最新政策指引，该行重点支持“专精特新”“智能制造”“绿色制造”等先进制造业企业、区域进出口企业，走出一条差异化特色发展之路。财富管理领域也是2021年银行业的聚焦点之一，面对国家提出的共同富裕发展战略，金融机构加速推进财富管理产品体系布局。同时，这一领域也是零售金融业务的重要组成部分，符合轻资本转型的发展逻辑，在“得零售者得天下”的行业共识下，推进大零售转型将引领宁波银行走向一个全新的发展阶段。具体从财富管理业务的数据指标来看，宁波银行的手续费净收入，从上半年的同比下滑0.68%变为前三季度的同比增长5.9%。此外，私人银行业务与零售AUM也在快速增长，凸显其在财富管理领域的护城河正在形成。
三、注重资产质量：金融科技驱动转型效率提升，不良率仅0.78%宁波银行在财报中指出，借助金融科技赋能，强化战略转型与管理升级的协同性，在资本管理、资产负债管理、风险管理、数字化经营等方面不断探索符合自身战略定位和长远发展目标的体系、机制与措施，推动整体经营效率提升，资本充足与资本效率、净息差等综合指标持续保持在行业较好水平。
尤其是在资产质量方面，2021年前三季度宁波银行的不良率仅为0.78%，较上年同期的0.79%，进一步下降了0.01个百分点。由此可见，该行将风险防控作为经营首位，始终遵循着“控制风险就是减少成本”的风控理念，严格把控信贷风险发生的每个环节。零壹智库对比发现，宁波银行凭借着0.78%的超低不良率，不仅在15家A股上市城商行之中排名第一，甚至在38家A股上市银行之中也排在首位，超越了国有大行与全国性股份制银行，足以说明其资产质量处于行业领先水平。
引人注目的是，宁波银行已经连续14年将不良贷款率控制在1%以内。此外，资本充足与资本效率等指标也位居行业较好水平。截至2021年9月末，宁波银行的资本充足率为14.92%，一级资本充足率为10.58%，核心一级资本充足率为9.39%；年化加权平均净资产收益率为17.22%，年化总资产收益率为1.08%。2021年1-9月，公司净息差为2.29%，净利差为2.55%。从服务实体经济的视角来看，普惠小微金融在后疫情时期，存在着现金流短缺、经营不稳定等高风险因素，对于银行风控管理带来了极大的挑战。宁波银行主动担当社会责任，加强对于长三角地区众多的小微企业客群融资扶持，并且保证不良率处于行业较低水平，充分彰显了不良资产处置实力与内部风控文化，值得同业机构借鉴学习。该行始终坚持服务实业的战略定位，不走“大而全”、而是“小而美”的差异化发展之路。此外，央行在10月中旬披露了19家国内系统重要性银行，包括6家国有商业银行、9家股份制商业银行和4家城市商业银行。其中，城商行之中就包含宁波银行的身影，恰恰体现出宁波银行在银行业之中的实力与担当。借助金融科技，宁波银行进一步提升数字化风控水平，保证信贷风险可控，该行始终坚守稳健经营的发展理念。
宁波银行凭借着0.78%的不良率、营业收入增速达到28.47%等优异业绩表现，成为银行业聚焦点。这家被命名为“三好学生”的标杆城商行，再一次为业界呈现了走差异化发展之路的经营成果。2021年3季度，宁波银行加快建设四大业务护城河——财资、国金、零售公司和财富管理，并借助金融科技，保持资产质量全面向好。今后将持续推进大零售转型，围绕扶持实体经济、发展普惠小微金融的战略定位，展现其社会责任担当，持续探索可持续发展的轻资本模式。
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深耕实体经济，宁波银行走出“小而美”高质量之路
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