云蒙投资 作者：云蒙
来源：云蒙投资（ID：Yun-Meng111）
从资产质量认定角度看银行
看一家银行的资产质量，我们要看存量的不良率、增量新生不良率等数据，这些表象的数据的底层的一个原因就是资产结构配置，同时各家银行对于不良认定的标准差别也会影响不良的存量和增量。不良认定多少有人为因素，认定严格不严格就值得探讨，这次我们从关注贷款，、逾期贷款、90天以上逾期贷款等角度来看认定标准严格不严格，尤其是逾期贷款一直是比较硬核的指标，这个人为操作的空间要小得多。
为此，我们继续统计了13家大中型银行过去八年不良贷款率、关注贷款率，关注贷款与不良贷款的比值，逾期贷款与不良贷款的比值，逾期90天以上贷款与不良贷款的比值，从这些角度看认定标准。
1、总体规律。十年前银行的不良率是很低的，然后不良贷款率一直攀升，2015-2017年达到峰值，2018-2019年总体下降，疫情影响2020年有所抬头，2021年大概率会继续往下。关注贷款从数据看确实是不良贷款的先行指标，关注贷款是在2014-2015年达到峰值，总体看比不良要早一些。在逾期贷款、逾期90天以上贷款与不良贷款的比值上，总体上是不断下降的，也就是对资产质量认定的标准是越来越严格。
2、不良贷款率情况。由于经济周期波动的原因，2013年平均不良贷款为0.93%，2016年为1.65%，2020年是1.45%。农业银行因为历史原因，2016年不良率很高，这几年迅速下降，资产质量这几年明显改善。招商银行2015-2016年主动暴露不良，大量出清对公业务，当时不良率仅次于历史原因高企的农业银行，后面几年不良率大幅下降，从这个角度也可以看到招商银行这几年业绩优异的一个原因。浦发银行这几年的不良率一直比较高，民生银行2020年大核销下不良率还继续提升还是需要多给予关注。邮储很多数据是神一般的存在，总感觉他们家和别的银行还不在一个频道上，总觉得没有经过洗礼，还需要沉淀再看看。
3、关注贷款率情况。五级分类中关注贷款是一个先行指标，绝大多数不良贷款来自关注贷款，有朋友提议从迁徙率数据等方面分析新生关注率这个指标。2015-2016年，平均关注贷款率都超过3.2%，而2020年只有1.8%，从这点可以看出目前的资产质量还是可以的，2021年应该会有不错的表现。这里还需要提一下招商银行，关注贷款率只有0.86%，作为一家摸爬滚打这么多年的全国性银行，这个关注贷款率是非常优异的数据。
4、关注贷款与不良贷款比值情况。这是一个比较重要的数据，从五级分类角度看，关注贷款与不良贷款比值越小，说明不良贷款的认定越严格。从整个情况看，这个比值一直在下滑，2014年平均为230%，2015年为215%，2016年为189%，2017年为175%，2018年为156%，2019年为144%，2020年为124%，这说明银行业这些年整体认定标准要是越来越严格。邮储银行、招商银行、交通银行、平安银行低于100%，建设银行、民生银行、光大银行的数据偏大一些。
5、逾期贷款与不良贷款比值情况。这是一个硬核数据，也是本篇小文的一个主要探讨点。不良贷款，关注贷款会受人为评判因素的影响，人为调剂不能说造假，但逾期贷款是硬核，逾期了和没有逾期不存在灰色地带，总不能说一个企业的贷款，可以归为逾期，也可以归为没有逾期，否则就有造假的嫌疑。这个数据总体也是在逐年下降，2014年至今平均分别为：211%、188%、156%、138%、127%、118%和2020年的106%，和关注与不良比一样说明银行业这些年对不良的认定越来越严格，大趋势就是这样。具体情况看，六大国有银行认定标准要更严格，他们是都低于100%，也就是说逾期贷款全部纳入不良了，当然也有可能部分逾期没有纳入不良，但没有逾期的不少纳入不良，总体是逾期贷款小于不良贷款。这里面要特别强调的是建设银行和农业银行，逾期贷款与不良的比值只有七折和八折，从这个角度看对不良的认定是很苛刻的，之前农行官方表态率先将20天以上逾期全部纳入不良。这个数据比较弱的是光大银行和平安银行。
6、逾期90天以上贷款与不良贷款比值情况。我个人认为这是本文最重要的数据，如果说短期逾期统计上可能会有误差，那么逾期90天以上就无论如何都跑不掉。在过去的很多年，很多朋友都认为，逾期90天以上贷款才是真正的不良贷款，这个数据更加科学合理，更加标准化，更加具有可比性。原来很多银行逾期90天以上贷款超过不良贷款，后来银保监会发文明确要求逾期90天以上贷款必须纳入不良。这个指标如果作为不良贷款的替代，可以衍生出很多其他指标，比如逾期90天以上覆盖率等。从数据看，目前所有的银行都已经将90天以上逾期贷款纳入不良，2020年平均为67%，也就是还有33%的不良贷款是没有逾期90天以上的。这里表现最优秀的是建设银行和农业银行，他们这个比值都是49%，这说明不良贷款的一半是没有逾期90天以上的，如果算逾期90天以上贷款覆盖率，那么他们现有的覆盖率都需要翻倍。这个数据表现弱一点的是光大银行、招商银行和民生银行，分别为80%，76%和74%，这说明这三家银行在认定资产质量方面要弱一些。
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原标题： 从资产质量认定角度看银行
