愉见财经 作者：愉见财经
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过去的6个交易日，A股银行板块走出5根阳线，企稳回暖。与此同时，上市银行半年报行情开启，城商行龙头宁波银行（002142.SZ）为城商行梯队打响了第一炮：实现归属于母公司股东的净利润95.19亿元，同比增长21.37%。
“稳”就一个字。漂亮的答卷解答了市场的疑问：在服务实体质效双升的同时，好银行是可以做到“规模、效益、质量”协同发展的。
根据半年报中管理层的讨论分析，业绩的背后是宁波银行坚持在服务实体经济的过程中积累差异化的比较优势，亦即，坚持实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略。
在此经营策略基础上，宁波银行持续践行“专注主业，回归本源，服务实体”的理念，稳步提升专业经营能力，实施全面风险管理。
“三好学生”的年中考卷
由于“规模、效益、质量”三者长期协同发展，宁波银行也被各路分析师送了个外号：“三好学生”。半年报答卷中，这名“三好学生”以上三项情况如何？
效益方面，除了超20%的净利增幅颇为亮眼以外，宁波银行还实现了营业收入25.21%的同比增幅，录得250.19亿元。
规模方面，截至半年末，宁波银行资产总额18337.21亿元，比年初增长12.72%；各项存款10437.95亿元，比年初增长12.82%；各项贷款7958.56亿元，比年初增长15.72%。
质量方面，看点不少——
就风险管理之稳健来看，半年末，不良贷款率0.79%，拨贷比4.02%，拨备覆盖率510.13%。
就收入结构之优化来看，250.19亿元的营收中，利息收入159.83亿元，同比增长21.91%；非息收入90.36亿元，同比增长31.53%。我们注意到非息收入增幅更快，这背后的引擎，是宁波银行各利润中心不断发展并推进商业模式升级：财资、国金、零售公司和财富管理四大业务护城河构筑步伐加快，比较优势持续积累。
目前，宁波银行在银行板块已形成了公司银行、零售公司、财富管理、私人银行、个人信贷、远程银行、信用卡、投资银行、资产托管、票据业务、金融市场、资产管理12个利润中心，子公司方面，形成了永赢基金、永赢租赁、宁银理财3个利润中心，这使得公司的盈利来源更加多元，大零售及轻资本业务的盈利占比不断提升，发展的可持续性不断增强。
上半年，永赢基金、永赢租赁和宁银理财三家子公司发展势头良好，分别实现净利润1.4亿元、5.76亿元和1.73亿元。
再就客户经营之推进来看，上半年，宁波银行采用“资金流、渠道流和客户流”三流合一的经营模式，使得核心客户经营与商业模式优化相辅相成；立足“以客户为中心”的理念，通过商业模式升级持续扩大客户服务的价值链，推动客户经营向更深更广发展。
报告期内，该行公司银行条线的基础客户突破11万户，较年初增加9087户；零售公司条线的零售基础客户37.4万户，较年初增加1.6万户。
虽然上半年行业普遍感觉到“存款难”，宁波银行受益于其客户经营策略与基础客户数的较快增长，不仅带动对公、对私存款余额分别录得较年初13.18%与11.52%的增长，尤其值得一提的是，还带动活期存款占比较年初提升1.25个百分点至46.20%。
此外，宁波银行持续加大小微企业信贷投放力度，积极落实各项金融普惠政策，为小微企业提供综合金融解决方案，多措并举降低小微企业融资成本。
韧性背后的核心竞争力
核心竞争力之一，是“深耕优质经营区域，潜心聚焦优势领域”。
这句话可以一分为二来解读：
前一半，是这家银行“定”在了以长三角为主体，以珠三角、环渤海湾为两翼的“一体两翼”经营区域里——这是中国经济最发达的地区，潜在基础客群和业务拓展空间都十分广阔；
后一半，也被视作这家银行的发展定力，“定”在了“大零售业务和轻资本业务”的战略框架里，这一套打法和商业模式恰恰也是最适恰区域市场特点的。
核心竞争力之二，是“盈利结构不断优化，盈利来源更加多元”。正如上文介绍的“12+3”格局的利润中心建设，这15个发展引擎轰鸣，使得大零售及轻资本业务的盈利占比不断提升，发展的可持续性不断增强。
核心竞争力之三，是“风险管理卓有成效，经营发展行稳致远”。我们注意到宁波银行几乎在每期财报里都会反复强调“控制风险就是减少成本”，想必这一风险理念早已融入了前中后台经营目标，融入全面、全员、全流程的风险管理体系。
核心竞争力之四，是“金融科技融合创新，助力商业模式变革”。通过多年来的持续积累和投入，宁波银行金融科技在同类银行中已处于领先水平。上半年，借助金融科技赋能，宁波银行强化了战略转型与管理升级的协同性，在资本管理、资产负债管理、风险管理、数字化经营等方面不断探索符合自身战略定位和长远发展目标的体系、机制与措施，推动整体经营效率提升，资本充足与资本效率、净息差等综合指标表现持续保持在行业较好水平。
核心竞争力之五，是“人才队伍储备扎实，员工素质持续提升”。
在“愉见财经”早前专栏文章《宁波银行的内功》中，曾提及一名刚刚完成了对宁波银行调研的基金经理观点，比起存贷中收这些业务指标，他反而对宁波银行“企业文化很务实”、“年轻人敢打敢拼”、“制度上给年轻人很大的晋升空间”这三点更为关注。
他的观点是，判断一家银行的竞争力，短线看业务数据，长线看战略方向，而保障战略实施的关键则是一家银行的企业文化、用人制度与员工队伍。
在这一点上，近年来宁波银行加强了企业文化建设，持续优化激励与考核制度，逐步建立体系化的人才引进机制、提升培养机制和分层选拔机制，人才队伍稳定有活力。在人才队伍训练上，宁波银行大学、宁波银行知识库、知识图谱、员工带教、“标准化、模板化、体系化”体系运转有效并持续优化，为应对银行业的激烈竞争和公司可持续发展提供充足动力。
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