为了全面洞察近年来我国银行业数字化转型的经营成果，零壹智库推出系列专题“银行数字化转型”
作者：曾卓、李薇
来源：零壹财经（ID:Finance_01)
摘要
徽商银行位于我国中部地区和长三角地区交界处，是中部地区资产规模最大的城商行，在长三角区位优势的加持下，正向头部城商行奋力追赶。2021上半年的财务报告显示，徽商银行逐渐走出2020年业绩负增长的阴霾，数字化转型也从多方面稳步推进，但风险抵御与内部管理能力依旧承压，体现在以下3方面：经营业绩有所好转。截至2021年6月末，归母净利润较上年末增长18%至61.95亿元，不良率回落至1.66%。同时，零售存贷款规模继续扩大，零售金融占比保持稳定。
数字化转型稳扎稳打。基础设施的完善升级，支持着手机银行“金融+非金融”场景的业务拓展，服务范围和便利性大幅提升，面向小微企业的供应链金融业务也在科技赋能下不断创新。
内控风险压力不小。资本充足率远低于行业水平，并且呈现出不断下降的态势。同时，回A股IPO之路阻碍重重。此外，因业务违规频遭监管处罚，多名高管人事变动也带来了诸多不确定因素。
徽商银行由安徽省6家城市商业银行与7家城市信用社合并组建而来，也是全国首家由城商行和城信社联合重组设立的区域性股份制商业银行。从发展历程来看，该行自2005年挂牌成立，2013年赴香港上市，凭借着重组成立时的良好基因，迅速成长为城商行中的佼佼者。2021年6月末，徽商银行总资产13898.31亿元，在8家万亿资产城商行中排名第6。图 1：2021上半年总资产超万亿的城商行排名（单位：亿元）
徽商银行最新披露的2021年中报显示，从经营情况来看，徽商银行2021上半年的业绩较2020年小幅回暖，归母净利润和不良贷款率都有所改善，但来自房贷占比、资本充足率、内部治理等方面的压力依旧不小；从业务情况来看，徽商银行零售金融业务规模近年来在持续扩大，手机银行APP的数字化转型和场景建设也在大力推进，虽然该行目前的业务重心仍偏向对公客户，但近几年较为重视小微企业，主要面向小微客户的供应链金融业务，其科技含量和创新含量不断提升。
（一）上半年归母净利润增长18%，不良率降至1.66%2021上半年，徽商银行的归母净利润继续保持增长态势。从2017上半年的37.80亿元增长至2021上半年的61.95亿元，5年间增幅超60%。从同比增速来看，除了受疫情影响的2020上半年增速仅为6.71%，其余各期的归母净利润增速均在10%以上，其中2021上半年增速高达18%，盈利能力在快速恢复。图 2：徽商银行2017上半年-2021上半年归母净利润情况（单位：亿元，%）资料来源：徽商银行2017-2021半年报，零壹智库整理与盈利能力一同恢复的还有资产质量。由于承接了原包商银行北京、深圳、成都、宁波四家分行的不良贷款，再叠加全球新冠疫情和安徽省特大洪涝灾害的影响，徽商银行2020年贷款不良率陡升至1.98%。2021上半年，徽商银行重点投身于风险防控，加快清收处置，不良率降至1.66%，较2020年末下降了0.32个百分点。然而，相较于2019年及以往年度的表现，徽商银行2021上半年的不良率仍处于较高水平，这也有银行自身的原因。从贷款结构来看，占贷款总额近六成的公司贷款不良率较高，2021上半年达到2.29%，而同期不良率仅为0.82%的零售贷款占比却不足四成。此外，7月末，徽商银行还因申请对紫光集团破产重整而备受关注，高达70亿元的债务违约也对该行的资产质量造成较大冲击。图 3：徽商银行2017-2021年不良贷款情况（单位：亿元，%）徽商银行坚持“服务地方经济、服务中小企业、服务广大民众”的市场定位，在零售业务上持续发力。零售存款及零售贷款余额持续稳步增长，2021年上半年分别增长了451.93亿元和120.43亿元，增幅分别达19.19%和5.47%。
零售存款占比逐步提升，从2017年末的24.04%增长至2021年6月末的35.88%。徽商银行以“存款立行”为发展理念，围绕资产保值增值、支付结算、生活消费等场景，借助数字化营销手段，提高存量客户维护能力，聚焦潜力客户群，实现了零售存款的较快增长。零售贷款占比近年来较为稳定，维持在35%至39%之间。就其构成来看，2021年6月末，徽商银行个人住房类贷款余额1204.34亿元，不仅占据了零售贷款余额的半壁江山，占总贷款余额的比例也接近19%。尽管在过去几年间，徽商银行的房贷比已经有所回落，但2021年6月末的占比仍超过了“房贷新规”划定的17.50%的上限，要逐步达到监管要求，须尽快调整贷款结构，继续控制房贷业务，并保持总贷款余额的持续增长。
图 4：徽商银行2017-2021年零售存款与零售贷款情况（单位：亿元，%）备注：2019年“零售存款占比”口径有所调整，2018年数据以2019年报披露为准。二、科技基建、平台场景、小微金融，合力推动数字化转型徽商银行近年来不断加大科技基础设施的建设，信息系统实现换“芯”升级，并且拥有了荣获国家A级机房认证的总部基地数据中心，具备故障自动化监控、日志管理分析、监管审计等多功能的可视化预警分析平台。此外，该行探索量子通讯等前沿技术，可以实现数字证书保密传输，大幅提升客户交易的安全性。
在完善的基础设施支撑下，徽商银行紧跟金融科技发展趋势，以建设一流数字城商行为目标，将数字化转型作为新一轮战略的主线，并借助手机银行等IT平台探索线上渠道和场景建设，实现业务良性发展。2021年上半年，徽商银行手机银行签约客户总数达675.25万户，较上年末增幅11.90%，交易金额达8507.96元，同比增长45.19%。
另外，经过7年建设和探索的直销银行“徽常有财”，虽然受资管新规压降理财规模的影响，逐步转变为以互联网贷款为创收中心的发展模式，但仍坚持以数字化转型为核心，在资产投放、创利中收、线上风控等角度，探索新的发展道路。截至2021年6月末，“徽常有财”客户总数超2327万户，各项贷款余额和日均存款余额分别为91.77亿元和18.47亿元。
在场景搭建方面，徽商银行将金融服务融入客户生活，与安徽省各地市的政务部门对接，逐步实现了多方数据直连。基于此，该行通过手机银行APP，面向缴存公积金、社保、个税的个人客户推出了纯信用线上贷款产品“快e贷”；面对二手房交易的复杂流程和大额资金交付问题，徽商银行推出了业内首个线上化的存量房交易资金监管业务，依托手机银行APP，二手房交易客户在安徽省多个地市都能实现存量房交易和资金托管的全流程融合，金融服务的便捷性显著提高。在金融服务场景之外，徽商银行还积极完善非金融服务生态圈，在手机银行APP生活板块，开设了“徽银e+”个人非金融综合服务平台，包含积分商城、徽银食堂、旅游金融、区域特惠、增值服务五大功能。在支付场景建设方面，徽商银行不仅开展了“网点周边商户促活”、数字礼券等便民支付营销活动，还推出了线上多渠道校园缴费产品“校园e费通”，支持大、中、小、幼等学校的学费、考试费、书本费等费用的收取。
资料来源：徽商银行手机银行APP，零壹智库整理（二）聚焦小微企业，创新供应链金融服务
在“金融回归本源”的号召下，作为区域内主流银行，徽商银行聚焦普惠金融，持续加大对小微企业的金融服务力度，并结合科技手段提升服务水平。
在大数据技术的赋能下，徽商银行充分融合内外部数据，面向小微客户研发企业全景画像，并借助智能终端提供全流程电子式金融服务，推出以信e贷、科技e贷、保e贷为代表的“徽融e”系列小企业线上贷款产品，并于近年来实现较快发展。截至2021年6月末，徽商银行小企业线上贷款已支持小微企业超万户，授信额度260.55亿元，较上年增加85.19亿元；授信户数10970户，较年初增加3106户。
在小微信贷业务方面，供应链金融也是徽商银行重点推动的业务之一。针对产业链上下游企业资金周转难问题，徽商银行推出了线上供应链金融产品“融链通”，依托核心企业的优质信用为链上供应商提供应收账款融资，解决了小微企业担保抵质押物不足的难题。截至2021年6月末，该行供应链金融产品累计投放157.25亿元，同比增长17.44%，服务客户数804户。
2021下半年，徽商银行供应链金融业务继续创新发展。9月18日，徽商银行与供应链票据市场头部企业简单汇联合推出全国首例“供应链票据+担保”融资模式，在供应链票据融资环节中引入芜湖民强担保公司，通过第三方担保满足银行授信审批要求。在该模式下，商票贴现速度慢、担保措施难落实等问题得到解决，同时，银行能够以低于市场平均价格30bp-50bp的贴现利率为中小企业提供票据融资，有效提升了融资便利性，降低了企业融资成本。值得关注的是，2021年7月，徽商银行申报的“基于区块链技术的绿色信贷服务”项目入选安徽省金融科技创新监管工具第一批创新应用。《金融科技创新应用声明书》显示，该项目将综合运用区块链、大数据、人工智能等技术，构建应收账款融资服务平台，通过应收账款签发、流转、拆分、兑付等服务，盘活企业资产，提升新能源产业链上企业的资金流动性，助力绿色经济发展。该项目于9月27日正式运营，预计服务中小微企业500家。三、内控风险暴露：资本充足率下滑，业务违规多次被罚8月上旬，银保监会发布的银行业保险业主要监管指标数据显示，2021年二季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.50%，资本充足率为14.48%。相比之下，徽商银行2021年6月末的核心一级资本充足率8.03%，资本充足率11.80%，分别较2020年末下降0.32个百分点和0.01个百分点。这一表现不仅远低于行业平均水平，从近5年总体变化趋势来看，还在逐渐逼近监管的红线。图 6：徽商银行2017-2021年资本充足率情况徽商银行资本金紧张的背后，一方面是源于不良资产大幅增加，加大了拨备计提和处置力度；另一方面则是资本金补充面临难题。作为补充资本金的一大重要渠道，徽商银行多年前就在计划A股IPO，但近年来发生的股东争端和股权纠纷等问题，却成为其回归A股的一大阻碍。徽商银行早在2015年就提交了A股上市申请，经历三年排队，却在2018年2月因股东和管理层发生争议而撤销；2018年末，在进行了高管变动和董事会换届之后，徽商银行重启了A股上市计划，但股东之间的纷争仍未消解。徽商银行大股东中静新华资产管理有限公司（简称“中静新华”）、中静四海实业有限公司（简称“中静四海”）与杉杉控股、杉杉集团在2019年8月签订了《关于转让徽商银行股份有限公司股份及中静四海实业有限公司股权之框架协议》，但2020年6月，“中静系”和“杉杉系”因协议履行发生争议而互诉公堂，案件目前仍在审理中。2021年3月，徽商银行发布公告称，延长A股发行议案，申请A股发行15亿股。为确保A股发行工作能继续开展，该行拟将延长A股发行方案的有效期，即延长期限自2021年6月30日起至2022年6月29日止。除了资本金和股权的问题，徽商银行内部治理也有待完善。零壹智库根据银保监会官网披露的通知进行统计，2021年初至9月末，该行已有10余家分支机构被银保监部门处罚，合计罚款金额500多万元，20多名相关负责人获得警告、罚款、禁止终身从事银行业工作等不同程度的处罚，具体违规事实包括：违规发放流动资金贷款、违规管理使用印章、未按规定进行贷款资金支付管理、服务收费质价不符等。徽商银行的人事变动也较为频繁。2021年初，该行总行行长助理、徽银理财董事长夏敏被纪检部门带走接受调查，5月19日辞去该行相关职务；2月聘任张居中为副行长；4月吴学民辞任徽商银行董事长，由严琛接任。此外，2021上半年还有零售银行总监、常务副行长、监事、董事等多名高管离任。
四、小结
徽商银行近年来立足本土，瞄准零售金融，扎根服务小微企业，2021上半年的经营业绩回升，零售存贷款的规模不断扩大。数字化转型方面，主要聚焦于个人和小微业务，尤其是通过手机银行APP，布局于“金融+非金融”场景搭建、产品创新以及供应链金融业务的科技赋能等环节，并取得不错的成效。然而，徽商银行如今仍面临着个人房贷占比超标、资本充足率不断下滑、股权纷争和内控风险拖累“回A”进程等多方面压力，解决这一系列问题还需要时间和努力。
展望未来，徽商银行的发展空间依然广阔。虽然定位为区域性商业银行，但徽商银行在承接了包商银行北京、深圳、成都、宁波4家分行后，业务拓展的步伐已经迈向了更远处。同时，在刺激消费活力和支持小微企业复工复产的政策环境下，中小银行或将挖掘出更多业绩增长点，徽商银行应继续坚持“客户为本”的经营理念，以数字化转型助力经营模式创新，推动业务发展迈上新台阶。
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原标题：
徽商银行房贷占比超标，“手机银行+供应链金融”拓宽场景
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