作者:一十三
来源:金融二叉树(ID:jinrongerchashu)
2018年最大规模CMBS广发恒进-正佳企业集团正佳广场资产支持专项计划,于2018年9月3日成功发行。
一
项目基本信息
该产品的目标募集规模为85亿元,期限11.81年。其中优先A级资产支持证券目标募集规模为55亿元,按季还本付息,中诚信评级AA+;优先B级资产支持证券目标募集规模为25亿元,到期还本,按季付息,中诚信评级AA;次级资产支持证券目标募集规模为5亿元。
二
目标物业
正佳广场位于广州市天河区天河路228号,属于一线城市核心地段物业。正佳广场总占地约57,000平方米,总建筑面积约420,000平方米,其中商场部分约300,000平方米,为地下2层、地上7层,并设有约1,500个地下车位;西塔1-22层为正佳万豪酒店、23~24层为正佳集团办公室、25层~48层为酒店式公寓,建筑面积约72,500平方米;东塔(广晟大厦)1-5层为商业、6-25为办公,建筑面积约47,500平方米。
资料显示,正佳广场在2014年凭着64亿元的销售总额排名全国百货、购物中心单店销售额排名第3名。2016年全年日均客流约150,000人/日,当年全国百货、购物中心单店销售额超过50亿的共有13家,正佳广场名列其中。
资料显示,资产包包括基本固定租金、营业额扣点租金、临时租金、车库收入、物业管理收入、万豪酒店收入等,2014~2017年收入均为11亿元以上。
三
基础资产
项目的基础资产为原始权益人在中融-正佳广场信托项下的全部信托受益权以及原始权益人在《中融-正佳广场信托合同》项下作为受益人的一切相关权利、权益及衍生权利。
四
交易结构
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