2021消费金融不良资产处置全解析

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2021-07-22 06:07 6142 0 0
经过11年的大发展,14万亿+的消费金融资产在2020年遭遇新冠疫情的猛烈冲击,各家商业银行、持牌消金与小贷机构在紧急收紧风控策略应对系统性风险同时,存量消费金融资产暴露出大量坏账。

作者:消金Circles+

来源:消金漫谈(ID:cf-talk)

消费金融不良处置市场环境

经过11年的大发展,14万亿+的消费金融资产在2020年遭遇新冠疫情的猛烈冲击,各家商业银行、持牌消金与小贷机构在紧急收紧风控策略应对系统性风险同时,存量消费金融资产暴露出大量坏账。以一家资产总额超800亿的头部消费金融公司为例,2020年核销的不良贷款额达112.85亿元。

然而,笔者相信这只是消费金融不良资产的冰山一角,无论从海量存量客户受疫情负面影响导致还款能力降低,还是2020年来银保监、最高法陆续颁布的各类政策法规上,不难看出的是消费金融行业将再次进入新一轮调整期,而这一轮调整期的特点之一是大量坏账浮出水面。行业出清不良资产是大势所趋,且在未来3-5年之内业务热度将持续上升。

业务热度飙升的基本逻辑是行业在短时间内暴露大量不良资产却没有形成完整顺畅的不良贷款处置链路,即使银行、持牌消金等资产机构动用拨备核销不良贷款,账销案存后仍需对核销后的不良资产进行处置。

雪上加霜,大多数商业银行目前尚无表内快速核销的管理办法与处置流程。个贷不良资产批量转让虽已试点,但转出方仅限于6家国有银行与12家股份制银行,试点范围亟待扩大。

由此,可预见地是围绕消费金融不良资产处置的细分领域将衍生出众多的业务机会,如银行持牌消金的不良贷款催收、各类委外催收、数据失联修复、批量法诉仲裁、不良资产转让、不良资产债租、不良资产证券化等领域会持续火热。
本篇作为“消金Circles+”首篇业务解析文章,将从消费金融全局角度梳理消费金融不良资产主流玩家与处置方式,总结消费金融不良资产处置的典型特点,分享不良处置的风险提示及预测未来不良资产处置的潜在方向。同时,希望以社群共享的方式为圈内人打造一个消金不良资产业务交流的平台。
总之,希望开篇有益,带领大家一同探索消费金融不良资产的精彩世界。

市场主流玩家与处置方式

❖ 主流参与方

从消金不良资产业务参与链路角度看,主要参与方分为资产持有方与服务提供方两大阵营。

资产持有方涵盖商业银行、持牌消金、信托、小贷公司、保险公司、融资担保公司等,这些机构通过发放贷款、提供通道、提供增信、代偿等方式持有应收逾期债权。

大多数机构受到银保监会、金融办监管,受制于不良率、资本充足率、不良拨备率、拨备覆盖率、核销额度等监管指标制约,是消费金融不良资产处置的业务需求方。

服务提供方涵盖资产管理公司AMC、专业催收公司、法诉仲裁服务商、大数据提供商、各类中介机构等。服务提供方主要围绕资产持有方的业务诉求,提供各类资产服务。

❖ 业务核心

虽然提供不良资产处置服务的机构五花八门,但不良资产处置业务的核心是不良资产残值具有超额收益。

消费金融不良资产处置同业遵循这个原则,所以对消费金融不良资产的估值就变得极其重要。

以A持牌消费金融公司接入的B互联网流量平台助贷,表内生成资产后产生的不良资产为例,逾期90天及以上的不良资产率约为1.5%,逾期90天及以上不良资产的催收回款率约为2%。为降低运营成本,A持牌消费金融公司以债权租赁方式委托第三方催收公司对不良债权进行催收,经过多轮竞价,最终C催收公司以本金金额1.5%拍得此不良资产包。C催收公司实际的催收成功率减去成本1.5%即为该笔业务的实际收益。

❖ 处置方式

商业银行、持牌消金以自营、分润方式生成的消费金融贷款产生逾期时,后续处置一般分为几个阶段,分别是短信通知、电话机器催收、电话人工催收、委外电话催收、法律诉讼,后期可能会以竞拍的方式进行不良债权转让、不良债权租赁等业务操作。

以增信方式生成的消费金融贷款产生逾期时,一般的处置路径为短信通知、电话机器催收、电话人工催收,然后根据业务合作协议,保险公司及融资担保公司等增信方会根据业务条款为逾期客户代偿,获得对逾期客户的代位求偿权或追索权,再根据资产逾期情况进行电话催收、上门催收、法律诉讼或再次进行转让或租赁。

总结来说,对逾期或不良贷款的处置方式只有一种,即为催收。只是众多机构根据不同情况采取不同催收方式,但无非是短信催收、电话催收、上门催收、法律诉讼或仲裁。

商业银行、持牌消金、小贷公司等资产持有机构会根据逾期资产情况做不同的会计处理和不良资产处置行为。会计处理主要包括调整五级分类/拨备率等数据、会计核销等,而不良资产处置行为包括被代偿、不良资产转让、不良资产租赁、不良资产证券化等。

消金不良处置痛点与探索

纵观消费金融处置的发展历程,可以看出不良处置并没有一条相对顺利的路径。放眼望去,全是痛点,所以这个消费金融的子行业仍处于探索中。

但是主要的几个痛点可以梳理如下四点:

1、消金不良核销受限制。

2、不良批量转让未放开。
3、不良转让估值不透明。
4、不良资产处置方式差异大。

❖ 消金不良核销受限的主要内因主要有:核销额度有限、核销材料繁琐、核销流程漫长等,各种原因导致通过助贷业务对接消费金融资产的商业银行表内囤积大量不良资产。当然,这也倒逼商业银行要求互金平台通过增信的方式在逾期资产未到达不良资产的要求前接走。

❖ 消金不良批量转让截至到目前只对6家国有银行+12家股份制银行试点开放,且转让平台明确指定在银登中心,这意味着出让不良资产的银行数量有限,大量有不良出表需求的城商行与农商行依然无法通过合规路径实现不良债转。柜台外的不良债转在合规上瑕疵,但是依然有资产机构与AMC进行相关的业务。

❖ 不良转让估值不透明反映在债权转让、债权租赁的拍卖环节,不同场景资产、不同逾期天数等因素差异造成对不良资产残值估值标准并无相对的参考标准,于是经常出现资产方与竞拍方“漫天要价”情况,对业务成交造成一定冲击。

❖ 不良资产处置方式虽然大同小异,但是鉴于不同地域的商业银行受到所属辖区监管要求不同,且大多数城商行、农商行对市场消费金融不良资产处置方式的信息掌握并不充分,导致各地区商业银行、消费金融公司处置不良资产时有独特的方式与偏好。

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

题图来自 Pexels,基于 CC0 协议

本文由“消金漫谈”投稿资产界,并经资产界编辑发布。版权归原作者所有,未经授权,请勿转载,谢谢!

原标题: 2021消费金融不良资产处置全解析

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    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

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    刘韬

    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

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