定价24%落幕,消金迎来诸神黄昏

消金漫谈 消金漫谈
2021-08-05 09:07 3261 0 0
上周,业内靠谱消息传出若干消金公司、商业银行收到所在地监管窗口指导,要求压降对客定价至IRR24%,整改期为1年。

作者:消金漫谈

来源:消金漫谈(ID:cf-talk)

上周,业内靠谱消息传出若干消金公司、商业银行收到所在地监管窗口指导,要求压降对客定价至IRR24%,整改期为1年。

简单来说,这意味着消费金融行业收入上限被再一次压低,两线三区翻篇,整个市场将再一次面临重塑和洗牌。

自从收到确切的调价消息,行内从业朋友就不断讨论定价下调对业务的影响,简单梳理后总结如下若干点,与各位共同思索。

在这个行业里,总利润利润 = 对客定价(14-36%) - 机构资金成本(3-9%)- 运营成本(1-3%) - 风险成本(1-10%) - 流量成本 (8-12%)。

假设数据全部年化,在其他成本不变的情况下,对客定价压缩1/3,行业总利润至少压缩1/3,业内各参与方根据不同议价能力,倒逼业务模式变化,本质上就是由于各大部委联合监管从而导致消费金融行业利益的重新分配过程。

诸神黄昏的影响究竟怎样,大抵如下吧:

❖ 行业盈利空压急剧压缩,部分消费金融公司转盈为亏,个别持牌消金、小贷或退出市场

❖ 蚂蚁、微众等巨头负面影响较小,甚至利好,因为本身输出流量的定价就在24%范围内

❖ 对强增信模式负面影响巨大,24%定价很难支撑增信通道费用,分润模式或成为主流

❖ 互金平台营收预期将剧烈滑坡,海外中概股互金公司应收下降,股价预期持续下滑

❖ 腰部腿部脚部互金平台再迎来一波裁员潮,同时消金、银行相关人员奖金或腰斩

❖ 消费贷款获得性降低,高风险次级客户失去消费贷资格

❖ 次级客户被强制压出,多头落空,短期内行业不良贷款情况上升

❖ 价格敏感客群得知限价令后,维权数量上升,加速行业不良贷款

❖ 对客价格率先实现“普惠”之后,紧跟着数据、征信、消保迎来强监管潮

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

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原标题: 定价24%落幕,消金迎来诸神黄昏

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    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

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    刘韬

    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

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