恒大在美申请“破产保护”,祸兮福兮?

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2023-10-12 17:22 1131 0 0
近期有媒体报道称,恒大集团、融创集团等房地产企业在美元债债务重组过程中,相继在美申请“破产保护”,其担心此举可能泄露我国重要经济数据,也将导致境外投资人优先于境内投资人受偿

近期有媒体报道称,恒大集团、融创集团等房地产企业在美元债债务重组过程中,相继在美申请“破产保护”,其担心此举可能泄露我国重要经济数据,也将导致境外投资人优先于境内投资人受偿。

资深破产法专家、中国政法大学教授李曙光表示,申请“破产保护”并非境外破产清算,不会对恒大境内债务的重组和保交楼工作造成不利影响。恒大此举实为申请纽约法院认可其在香港地区及开曼群岛进行的境外债券重组程序的法律效力,主要目的在于避免重组期间因美国境内的诉讼导致资产流失,从而确保重组方案的可执行性,属于与债券重组并行的辅助保障程序。

目前,恒大存续美元债2支,涉及金额折合人民币约186.48亿元。恒大原拟通过发行新债券置换到期债券,但鉴于其正在被立案调查,无法取得我国相关法律规定的新票据发行资格,致使境外债券重组陷入僵局。

针对美元债投资人与境内债权人受偿顺位的问题,多位专家澄清:美元债在法律受偿上具有“劣后”性质。恒大美元债的发行主体并非恒大在境内的经营主体,多层股权间隔导致境外债券重组不会影响我国法院对境内经营主体所涉案件的管辖权,境外投资人主张的债权需经我国法院认可方能在境内破产重整程序中得到清偿。换言之,境外债券重组安排在中国不享有当然的法律效力,不会直接影响恒大境内资产处置和债务清偿。

综上,恒大等房企在美申请“破产保护”不涉及区别对待境内外债权人,但对其自身而言,勠力促成境外债券重组,或许有机会在境内外债务接连暴雷的风波下形成一线生机。

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原标题: 恒大在美申请“破产保护”,祸兮福兮?

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    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

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    刘韬

    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

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