蚂蚁消金的“必修课”

去年6月开业以来，5亿用户的蚂蚁消金，始终是行业焦点。

过去这一年里，在其他头部消金机构依然强势扩张之际，蚂蚁消金一方面稳步推进花呗、借呗的品牌隔离，另一方面则围绕理性借贷教育，持续加码陪伴服务。

过去十年，整个消费金融行业都将增长作为最重要的事，但现阶段，尤其是外部复杂的经济环境下，消费金融机构需要在合理控制风险的同时，加大理性借贷教育，提升用户的信贷管理能力。

这件过去容易被忽略的“小事”，现在成为了行业必修课。

从2020年下半年起，围绕理性借贷和金融服务适当性，花呗、借呗展开了一系列调整举措；以2021年9月“账单助手”的上线为标志，蚂蚁消金的陪伴服务体系初步成熟。

这也是蚂蚁集团走向未来的总基调。

2015年前后，花呗、借呗相继诞生，引领了互联网消费金融大潮。

适逢中国消费金融的黄金年代，依托与金融机构的广泛合作，花呗、借呗用了5年时间，积累了5亿用户。同期，银行信用卡与消费金融公司也在高歌猛进之中，业务规模快速膨胀。

增长，是彼时最重要的关键词。从业者忙于跑马圈地，与互联网不同的是，金融业务相对使用和理解门槛较高，在越来越多的用户处于“先用再学”的状态时，让用户具备相应的金融工具管理能力，就成为了机构和行业不可回避的责任。

这亦是蚂蚁消金业务在集团暂缓上市后的反思之果。回过头看，暂缓上市成为其重新审视自我的契机：

对于一家拥有超过10亿用户的金融科技开放平台而言，它在很大程度上已经是具有系统重要性的金融基础设施，必须有着更强的担当与使命感，更多关注用户、行业与社会。

蚂蚁集团的消金业务也由此开启了自我变革，这里面既有监管要求，也有主动调整。

从2020年11月起，借呗及备用金在页面推出醒目的黄条提醒：请理性借用，贷款不得用于购房、投资理财等；此后不久，花呗根据审慎授信的原则，陆续重新评估、调整了部分用户，尤其是年轻用户的额度。

2021年1月，花呗、借呗上线理性消费自助管理新功能，用户可便利地调整额度、付款顺序，还可以开启花呗闹钟，当每月账单超过提醒金额时，花呗将发出消费提醒；同时上线了年化利率展示，使用户更直观地了解借款成本。

在前期一系列理性借贷举措的基础上，2021年9月，花呗正式上线消费管理工具“账单助手”，为用户提供花超提醒、账单管理、还款建议等理性消费服务，便于用户按需管理支出，防止过度消费。

比起直接降低额度、断贷，更健康的方式是用管理工具让金融小白用户养成更理性、更可持续的金融消费习惯。截至目前，已经有1.7亿用户通过账单助手设置了理想账单金额，还有6700万用户主动订阅了花超提醒。

另外，蚂蚁消金近期的一份消费者调研结果显示，在10212名受访者当中，超过六成的人将不理性借贷的原因归结为“个人自制力差，消费不懂得节制”；超过7成的受访者认为，提供消费金融产品的机构，有必要提供账单管理工具，加强告知和提醒，让自己花钱有规划。

蚂蚁消金相关负责人表示，“这些数字表明，用户有这样的诉求，且用户愿意跟我们一起来做信贷管理。”

在疫情反复与稳增长压力之下，消费金融面临前所未有的挑战。

据国家统计局公布，1-4月份，社会消费品零售总额138142亿元，同比下降0.2%。其中，4月份，社会消费品零售总额29483亿元，同比下降11.1%。

据央行统计，今年4月，住户贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元。其中，不含住房贷款的消费贷款减少1044亿元，同比少增1861亿元。

可以看到，居民的消费意愿与消费能力，都处于相对疲软的状态，这给消金行业的资产质量与业务拓展都造成了冲击。而消金用户在特殊形势下的管账能力，尤为值得关注。

这正是蚂蚁消金在当前阶段的核心KPI：不再以规模和速度为导向，而是聚焦用户的信贷健康度，不仅要帮助用户消解过去累积下来的账单压力，还需要提升他们面向未来的信贷管理能力。

未来依然可期。经历了多年的高速增长，中国消费金融行业仍有着可观的发展空间。

据麦肯锡预测，2025年中国狭义消费信贷余额相较2020年将翻番，从约15万亿元增至约29万亿元，市场将逐步转向规范化的成熟经营模式。

在此过程中，一个至关重要的增长点来自新市民。今年3月，银保监会和央行发布《关于加强新市民金融服务工作的通知》，要求高质量扩大金融供给，不断提升新市民金融服务水平。

针对3亿新市民，直接的信贷资源倾斜固然重要，不过从长远来看，要想变得可持续，更需要帮助新市民成长起来，提升他们的消费金融管理能力。

这意味着，蚂蚁消金力推的理性借贷教育等陪伴服务，就有了更为深远的意义。

发生在蚂蚁消金身上的变化，集中体现了蚂蚁集团在新时期的进化逻辑。

作为国内最大的消费金融平台之一，蚂蚁消金的最新使命在于，通过数字手段帮助新市民等小白群体扩大信贷可得性，同时通过花呗、借呗等“国民度”极高的产品，以深度的陪伴服务，逐步让金融机构去理解、触达这些用户，进而提供更多、更厚度的信贷消费服务。

这已然超越了传统的商业逻辑。而蚂蚁财富在投资者教育与陪伴服务方面的探索，同样一脉相承。

诸如，通过支小宝、基金诊断、指数红绿灯、基金PK等各类小工具，蚂蚁财富反复向用户传递一些老生常谈的理念：不要追涨杀跌、不要频繁交易。2020年，蚂蚁获得国家级投资者教育基地牌照，并在支付宝上线“蚂蚁投教基地”，一些基金公司等机构也纷纷借助支付宝上的基金讨论区、直播，试水更多投教内容。

这一切，既是蚂蚁集团立足长远、践行高质量发展的保障，也是以自律推动金融科技伦理建设的体现。

去年3月，蚂蚁集团公布了其制定的数字金融平台自律准则，提出消费信贷平台应遵循“适当性原则”进行额度授信；平台应重视金融伦理，主动承担起金融教育的责任，帮助用户提升理性消费意识和风险防范能力。

一位蚂蚁集团内部人士称，“在目前的形势下，追求金融适当性比单纯的金融普惠更加重要。这也是蚂蚁消金从IPO暂缓之后，面对社会负面舆论最大的反思，即在高速的业务增长中对社会和用户的变化重视不够。”

这样的变化，也是一股全球性的趋势。2019年8月，181家美国顶级公司CEO在商业圆桌会议（Business Roundtable）上联合签署了《公司宗旨宣言书》，重新定义了公司运营宗旨：每个利益相关者都是至关重要的，企业要为公司、社区和国家未来的成功做出贡献。

随着蚂蚁回归“航路”，其数字金融服务正变得越来越审慎、负责任。