债券纠纷案件民事诉讼指南

1）违约情形

2）损害赔偿情形

（1）发行人存在欺诈发行、虚假陈述情形（主要指在债券信息披露文件中就财务业务信息等与其偿付能力相关的重要内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏）

诉讼请求：判决发行人赔偿债券持有人因受欺诈发行、虚假陈述所遭受的损失；

（2）欺诈发行、虚假陈述所致投资者损失的确定方法：

A. 起诉前或一审庭审结束前卖出债券；

• 本金损失L1：【卖出债券的加权平均价格S—（购买债券的加权平均价格B—持有债券期间收取的本金偿付P（如有）】*债券持仓数额M。即：L1=【S-（B-P）】*M

• 利息损失L2：分段计算：在2019年8月19日之前，按照中国人民银行确定的同期同类贷款基准利率R计算；在2019年8月20日之后，按照中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR）标准计算。即：L2=B*M*R*（2019.08.19-购买日）+ B*M*LPR*（卖出日-2019.08.20）

B. 一审判决作出前仍然持有债券：

• 综合损失L：本金M+利息R1+逾期利息R2+违约金F+实现债权费用F，或

• 本金+利息损失：本金M*（1+Rj）*持仓时间D。其中，Rj为法院结合欺诈发行、虚假陈述等因素，根据虚假陈述内容被揭露后的债券估值自由裁量确定的利率赔偿标准。

• 判决被告（担保人）对发行人应当承担的本息及实现债权费用的偿还责任承担担保责任；

• 判决被告（担保人）对发行人应当承担的（欺诈发行、虚假陈述所致）损失赔偿责任承担担保责任；

2）视担保方式分别确定诉讼请求

• 抵押/质押担保

• 连带责任保证

判决被告（担保人）对债务人（发行人）应当承担的本息偿还责任/损失赔偿责任承担连带责任。

3）对债券增信人（担保人）的标准版诉讼请求（可勾选√）

判决被告（担保人）对发行人□应当承担的本息及实现债权费用的偿还责任；和/或□应当承担的（欺诈发行、虚假陈述所致）损失赔偿责任；或□在最高限额为X范围内；或□以其所抵押/质押的不动产/股权等拍卖/变卖所得价款享有优先受偿权；或□承担连带责任。

诉讼请求：判决被告对发行人（因虚假陈述、欺诈发行所致）应当承担的损失赔偿责任承担连带责任；

诉讼请求：判决被告对发行人（因虚假陈述、欺诈发行）应当承担的损失赔偿责任承担连带责任；

诉讼请求：判决受托管理人承担（因未勤勉尽责所致）相应损失赔偿责任；

三、管辖法院

2）金融机构（证券公司、信托公司、基金公司、期货公司及其分支机构等）以自身信用提供财产保全担保。

五、反请求与抗辩

1. 是否提反请求

发行人无需提出返还债券的反诉/反请求；

• 涉及可能减损、让渡债券持有人利益的行为；

• 与对方当事人达成调解协议；

• 或者在破产程序中就发行人重整计划草案、和解协议进行表决，应获得债券持有人会议的特别授权。