案例分享:执行之剑要命中核心

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2021-08-03 15:50 2111 0 0
该案在之后进行多次讨论,一致认为是命中了核心,赌上了运气并作出了最大的努力,如果股权拍卖再次流拍,对各家银行来说将是不可承受之重,特别是我方所代理的银行,此后将毫无抓手。

作者:袁安骏

来源:汇执(ID:zhixinglawyer666)

今天跟大家分享一篇笔者2020年年初办结的一件执行案件,案例导图如下:

案例情况

我们代理A银行的不良资产处置案件,债权本息是7千多万元,债务人是一钢铁商贸公司,保证人有数个关联公司及法定代表人,除债务人将其对外占股34%的公司的6%股权质押给A银行外,我方无其他抵质押物。

同时,B银行、C银行、D银行也是这个公司的债权人,保证人基本一致。

B银行债权本息是1.1亿元,除债务人将其对外占股34%的公司的8.603%股权质押给B银行外,B银行对债务公司及保证公司的部分房屋、土地还享有抵押权。

C银行债权本息是7千多万元,除债务人将其对外占股34%的公司的16%股权质押给C银行外,C银行对债务公司及保证公司的部分土地及机械设备还享有抵押权。

D银行债权本息是2千多万元,除债务人将其对外占股34%的公司的3.397%股权质押给D银行外,也无其他抵质押物,但D银行已经把该债权的收益权转让给了一公司,收回了损失,达成协议只是由其继续代持。

以上四家银行债务分布在不同法院,均在强制执行程序中。在我们接到委托时,B银行已启动拍卖程序,正在对债务人及关联公司的房产和土地进行评估;C银行也已经和债务人进行了多轮商谈,拟通过自行处置机械设备(价值1个多亿)来化解债务;D银行因为已做债权转让,债权承受人也无心、无力推进执行处置,故暂时搁置。

执行方案

在这个案件中,我们的角色非常被动。我们对该债务公司进行了全面分析调查,了解到债务人对外投资持有的目标公司的股权是有非常大的价值的,但如果等其他债权人逐步实现了债权,我们的执行处置推进将非常困难。我们就先说服了这个债务公司,让其配合处置其对外投资持有的股权,保住原本的公司主体,弃车保帅。随后,牵头组织债权人会议,分析计算处置当前部分抵押物的流拍风险及回款覆盖率,最终说服各个银行达成一致,得出股权如果能够成功处置,所有债务都能完全化解的结论。

经过多轮的债权人会议,我们让各债权人及债务人找到了利益共同点,确定了股权拍卖处置法院为成都中院,同时向其他各债权执行法院商请移交处置权;选定评估机构后,排除障碍,顺利完成评估;评估价格为8个多亿,与法院商定以7折开拍;同时积极在市场上寻找买家,各家银行在各个媒介平台、交易机构均做了大力推介,我也多次前往多个意向买家公司进行推介、推演;最终在第二次拍卖中以4个多亿的价格成交。2020年2月成交,3月中旬我方收到法院支款。至此,四家银行的债权得到完全无损化解。

复盘总结

该案在之后进行多次讨论,一致认为是命中了核心,赌上了运气并作出了最大的努力,如果股权拍卖再次流拍,对各家银行来说将是不可承受之重,特别是我方所代理的银行,此后将毫无抓手。

注:文章为作者独立观点,不代表资产界立场。

题图来自 Pexels,基于 CC0 协议

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原标题: 案例分享:执行之剑要命中核心

汇执

强制执行专家。上海市汇业(成都)律师事务所“执行与不良资产法律事业部”,简称“汇执”,一个只做执行的团队,感谢您的关注与支持!

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    蒋阳兵,资产界专栏作者,北京市盈科(深圳)律师事务所高级合伙人,盈科粤港澳大湾区企业破产与重组专业委员会副主任。中山大学法律硕士,具有独立董事资格,深圳市法学会破产法研究会理事,深圳市破产管理人协会个人破产委员会秘书长,深圳律师协会破产清算专业委员会委员,深圳律协遗产管理人入库律师,深圳市前海国际商事调解中心调解员,中山市国资委外部董事专家库成员。长期专注于商事法律风险防范、商事争议解决、企业破产与重组法律服务。联系电话:18566691717

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    刘韬

    刘韬律师,现为河南乾元昭义律师事务所律师。华北水利水电大学法学学士,中国政法大学在职研究生,美国注册管理会计师(CMA)、基金从业资格、上市公司独立董事资格。对法律具有较深领悟与把握。专业领域:公司法、合同法、物权法、担保法、证券投资基金法、不良资产处置、私募基金管理人设立及登记备案法律业务、不良资产挂牌交易等。 刘韬律师自2010年至今,先后为河南新民生集团、中国工商银行河南省分行、平顶山银行郑州分行、河南投资集团有限公司、郑州高新产业投资基金有限公司、光大郑州国投新产业投资基金合伙企业(有限合伙)、光大徳尚投资管理(深圳)有限公司、河南中智国裕基金管理有限公司、 兰考县城市建设投资发展有限公司、郑东新区富生小额贷款公司等企事业单位提供法律服务,为郑州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板挂牌、定向发行股票、股权并购等提供法律服务。 为郑州信大智慧产业创新创业发展基金、郑州市科技发展投资基金、郑州泽赋北斗产业发展投资基金、河南农投华晶先进制造产业投资基金、河南高创正禾高新科技成果转化投资基金、河南省国控互联网产业创业投资基金设立提供法律服务。办理过担保公司、小额贷款公司、村镇银行、私募股权投资基金的设立、法律文书、交易结构设计,不良资产处置及诉讼等业务。 近两年主要从事私募基金管理人及私募基金业务、不良资产处置及诉讼,公司股份制改造、新三板挂牌及股票发行、股权并购项目法律尽职调查、法律评估及法律路径策划工作。 专业领域:企事业单位法律顾问、金融机构债权债务纠纷、并购法律业务、私募基金管理人设立登记及基金备案法律业务、新三板法律业务、民商事经济纠纷等。

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